تعیین حد سود و ضرر

فرض میکنیم فردی در نقطه A نمادی را با هدف رسیدن به نقطه B خریداری میکند و از نظر ایشان سهم وی از A به B حرکت خواهد کرد. حال اگرشرایطی پیش آید که این امر اتفاق نیوفتد و سهم دچار ریزش شود، ان شخص هر روز بر ضررش افزوده میشود.

بنابراین باید نقطه ای تعریف گردد که اگر نماد به آن نقطه یا آن قیمت رسید، معامله گر ضرر در ترید خود را پذیرفته و از نماد خارج شود. زیرا با رسیدن قیمت مثلا به نقطه C قیمت توان بازگشت به نقطه B را نخواهد داشت. عوامل زیادی مانند کف ها، حمایت ها، مقاومت ها و … در تعیین حد ضرر دخیل اند.

تعیین حد ضرر یک فاکتور مهم در هرمعامله است و این امر باید قبل از انجام معامله توسط تریدر تعریف شود به اینصورت که معامله گر با تعریف حد ضرر و چشمانی باز وارد معامله شود و برای هر اتفاق غیر منتظره پلن شخصی داشته باشد.

به عنوان مثال : فرض کنیم شخصی سهامی را در قیمت 400 تومان خریده است. او بر اساس نتایج تحلیلی که روی این نماد انجام داده – که معمولا از جنس تحلیل تکنیکال است – تصمیم می‌گیرد با رسیدن قیمت به اولین سقف قیمتی مورد انتظار، مثلاً 550 تومان سهام خود را به فروش برساند. در صورتی که قیمت سهام به 360 تومان کاهش یابد نیز او سهام خود را خواهد فروخت. در این حالت، حد ضرر او 360 تومان خواهد بود.

نکته‌هایی که در تعیین حد ضرر باید به یاد داشته باشید:

‌هیچ قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد. اما برای تعیین این حد، نکته‌های قابل‌ توجهی وجود دارند که باید آنها را در نظر گرفت. مثلا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:‌

1. حد ضرر یا حد توقف زیان به معنی آن است که وقتی کاهش قیمت سهام به حد مشخص و تعیین‌ شده‌ای رسید، باید آن را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.‌
2. کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین زمانی‌ که قیمت سهام بالا رفت حد ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.‌
3. یکی از رایج‌ترین اشتباه‌ها تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت.‌
4. حد ضرر نباید بیشتر از ۱۰ درصد مبلغ خرید باشد و این یعنی بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.‌
5. حد را نباید با فاصله خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
6. اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، فقط حد را تعریف می‌کنیم. ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به‌ طور کامل از سهم خارج شویم یا اینکه بخشی از سهام را با سود فروخته برای مابقی، حد ضرر شناور (trailing stop) را در نظر بگیریم.
7. در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایه‌گذار بسیار اهمیت دارد. مثلا تعیین حد برای معامله‌های کوتاه مدت با تعیین حد برای معامله‌های بلند مدت متفاوت است.
8. در معاملات کوتاه‌مدت، حد ضرر را روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد.)‌
9. در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت، حد ضرر را روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید.
10. ‌وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت گردید، حد را روی مقاومت شکسته شده که حالا به‌ عنوان حمایت عمل می‌کند، قرار دهید.

حد ضرر ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند درصورتی‌که سود موردانتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه جلوگیری کنند.