تعریف نسبت سود به زیان

نسبت سود به زیان یا همان “ریسک به ریوارد” شاخصی برای تعیین حدضرر و حدسود برای سرمایه گذاری در معاملات بورس می باشد، این شاخص می تواند جهت تصمیم گیری برای خرید یا عدم خرید سهم در بورس مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد. نسبت ریسک به ریوارد یعنی اینکه شما در مقابل چند درصد سود حاضر هستید چند درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازید. باید توجه کرد که مفهوم “نسبت سود به زیان” در همه بازارهای بورس چه داخلی (بورس های ملی) و چه بین المللی یکسان است.

نحوه محاسبه ریسک به ریوارد

برای محاسبه این نسبت ابتدا باید ریسک و ریوارد را طبق فرمول زیر بدست بیاوریم؛

حد ضرر – قیمت سهم = ریسک

حد سود – قیمت سهم = ریوارد

بنابراین پس از تعیین ریسک و ریوارد، ریسک را بر ریوارد تقسیم می کنیم تا نسبت آن مشخص شود، بطوری که هر چقدر که این نسبت کمتر از ۵۰% باشد، سهم برای خرید مناسب می باشد.

مثال از نسبت سود به زیان

فرض کنید شما قصد خرید سهمی را در بازار بورس ایران با واحد پولی ریال را دارید که قیمت آن مبلغ 20000 ریال است و تارگت ( حد سود ) سهم مبلغ 26000 ریال و حد ضرر سهم مبلغ 16000 ریال می باشد، بنابراین برای تصمیم گیری جهت خرید یا عدم خرید سهم ابتدا باید ریسک و ریوارد را مشخص نماییم.

4000 = 16000 – 20000 = ریسک

6000 = 26000 – 20000 = ریوارد

حالا طبق مطالب گفته شده ریسک را تقسیم بر ریوارد می کنیم که می شود:

66 / 0 = 6000/ 4000 = Risk/Reward

بنابراین نتیجه محاسبه می شود؛ ۰٫66 یا 66% و چون این نسبت بیشتر از ۵۰% می باشد پس سهم برای خرید مناسب نیست.

تجزیه و تحلیل نسبت ریسک به ریوارد

اگر حد ضرر ما قیمت 18000 ریال باشد؛ یعنی اگر پس از خرید سهم، قیمت آن تا مبلغ18000ریال سقوط کرد آن را می توانیم بفروشیم و با ضرر از آن خارج شویم و اگرقیمت سهم بالا رود و تا مبلغ 26000 ریال رسید، باز هم می توانیم تصمیم به فروش سهم بگیریم. به عبارت دیگر مبلغ 6000 ریال سود در مقابل مبلغ 2000 ریال ضرر که ریسک به ریوارد سهم می شود 25% و یا یک سوم مبلغ سرمایه گذاری، بنابراین ریسک به ریوارد، به این مفهوم است که شما حاضرید در مقابل 25 درصد سود، مقداری از سرمایه خود را (به اندازه مبلغ سرمایه گذاری) به خطر بیندازید.

ریسک: قیمت سهم منهای حد ضرر

ریوارد: قیمت سهم منهای حد سود

نکته:‌ همواره سعی شود ریسک به ریوارد زیر 50 درصد باشد.